6 mythes courants sur le Centre International d'Affaires de Madère

Compte tenu de la quantité considérable d'informations disponibles sur le Centre international des affaires de Madère via les canaux les plus divers, il est essentiel de garantir l'accès à des informations fiables, actualisées et rigoureuses. C'est la seule façon d'assurer une prise de décision éclairée, d'anticiper les risques et de renforcer la confiance des investisseurs.

Au cours de nos 35 années d'expérience dans l'accompagnement des investisseurs à Madère, nous avons identifié divers mythes et inexactitudes liés au Centre international des affaires de Madère (CINM). Se fier à des informations incorrectes ou obsolètes peut donner lieu à des erreurs importantes et compromettre des décisions stratégiques.

Au fil des ans, le régime du CINM a subi des modifications, des prolongations de délais et différents cadres réglementaires, ce qui a rendu plus difficile le maintien d’un contenu constamment à jour et cohérent.

Cet article a donc pour objectif ambitieux de démystifier six mythes courants et actuels concernant le régime fiscal du Centre international des affaires de Madère (également connu sous le nom de « Zone franche de Madère »).

MYTHE Nº1 - Le régime fiscal du CIAM a été abrogé ou ne permet pas de nouveaux enregistrements

Cette affirmation est totalement fausse. Le régime du Centre international des affaires de Madère n’a pas été abrogé (il est en vigueur depuis les années 80, sous différentes versions) et reste donc ouvert aux nouveaux investisseurs et à l’enregistrement de nouvelles entreprises.

Ainsi, en 2026, voici ce qu’il faut retenir :

• Le CIAM autorise l'enregistrement de nouvelles entreprises au moins jusqu'au 31 décembre 2026, c'est-à-dire que vous êtes libre de créer une nouvelle entreprise ou de transférer une entreprise existante vers le CIAM ; et
• Les avantages fiscaux du régime sont garantis jusqu'au 31 décembre 2033.

D'autres prolongations de délai sont possibles et même prévisibles, puisqu'elles ont déjà été autorisées par l'Union européenne (« UE »).

MYTHE N°2 - Madère est une juridiction offshore

Madère n’est PAS une juridiction offshore, n’est PAS un paradis fiscal, n’est PAS une juridiction non coopérative – si vous trouvez d’autres synonymes, la réponse sera la même.

Pour vérifier ces faits, notez par exemple que Madère ne figure pas (et n’a jamais figuré) sur la liste des juridictions non coopératives de l’UE (disponible ici) ni sur aucune autre liste de l’OCDE ou d’institutions internationales publiques ou privées pertinentes.

Le régime fiscal du Centre international des affaires de Madère offre effectivement un niveau d'imposition nettement plus bas, tout en respectant rigoureusement l'ensemble des meilleures pratiques fiscales internationales, telles que la coopération internationale, la transparence et l'échange d'informations.

La raison est simple : le non-respect de ces conditions entraînerait une contestation immédiate du régime du CIAM par les autres États membres de l'UE.

De plus, le régime fiscal du CIAM a été initialement approuvé en vertu des règles de l'UE en matière d'aides d'État, ce qui signifie que chacune des incitations fiscales accordées a été négociée avec la Commission européenne afin de garantir le respect de la législation communautaire qui favorise la concurrence loyale et empêche les pratiques fiscales dommageables.

Plus récemment, il convient de le noter, le régime du CIAM a été intégré dans le règlement général d'exemption par catégorie, ce qui signifie que son application ne dépend plus de l'approbation de la Commission européenne, puisqu'il n'est plus considéré comme une aide d'État.

Il existe également un engagement important au niveau national : une société du Centre international des affaires de Madère a les mêmes droits et obligations que toute autre société portugaise.

Le respect intégral de la législation nationale (et, par conséquent, de la législation communautaire) est donc obligatoire.

MYTHE n° 3 - Les sociétés du CIAM n'ont pas besoin de substance

Ce mythe pourrait probablement s’inscrire dans le cadre du précédent, mais nous avons néanmoins choisi de le mettre en avant, afin de démontrer l’engagement du régime en faveur de la transparence et des meilleures pratiques fiscales internationales.

Nous pourrions rédiger une thèse ou exposer certains concepts fiscaux bien connus que vous avez déjà lus à maintes reprises, mais la conclusion sera toujours la même : si vous recherchez une juridiction pour mettre en place une structure purement artificielle, sans aucune rationalité économique, sans créer de valeur ni avoir de lien avec la région (par ex , en embauchant un employé résidant fiscalement à Madère, qu’il soit ou non citoyen portugais), vous devez chercher une autre juridiction que le Centre international des affaires de Madère.

Croyez-moi : pour une petite économie comme la nôtre, il est difficile de renoncer à un certain profil d’investisseurs qui apporte également de la valeur ajoutée, mais il s’agit d’un engagement que Madère a pris envers l’UE et qui n’est pas négociable.

La bonne nouvelle, c'est que, pour autant que vous soyez disposé à respecter les exigences de substance, le régime du CIAM offre le taux d'imposition sur le revenu des personnes morales (« IRC ») le plus bas de l'UE.

D'autre part, nous soulignons qu'en raison des spécificités de l'économie locale, la mise en œuvre de mesures adéquates en matière de substance n'est pas aussi coûteuse que dans d'autres juridictions de l'UE (sans que ce facteur ne compromette en rien la qualité des ressources, le potentiel de croissance et le fonctionnement).

MYTHE N° 4 - Les entreprises de Madère (et du CIAM) n'ont pas accès aux accords internationaux auxquels le Portugal est parti.

Madère fait partie intégrante des conventions visant à éviter la double imposition que le Portugal a conclues avec d’autres pays, membres ou non de l’UE, ainsi que du réseau des directives de l’UE.

Cela dit, il convient de distinguer deux réalités :

• Les entreprises constituées sous le régime général de Madère, en dehors du Centre international des affaires, qui peuvent bénéficier de l’ensemble du réseau de conventions fiscales et de directives de l’UE conclues par le Portugal ;
• Les entreprises du CIAM, qui bénéficient de l'ensemble du réseau de conventions fiscales et de directives de l'UE, à deux exceptions près : les conventions visant à éviter la double imposition conclues avec le Brésil et les États-Unis d'Amérique, qui excluent expressément les entreprises du CIAM. Nous soulignons toutefois que cet effet peut être entièrement compensé par l'exonération de retenue à la source prévue par le régime du CIAM lors de la distribution de divers types de revenus.

En effet, toutes les sociétés ayant leur siège à Madère ne font pas partie du Centre international des affaires : ce régime est plus spécifique (et avantageux) pour les sociétés exerçant des activités internationales – d’où la nécessité de s’appuyer sur des partenaires expérimentés, tels que NEWCO, pour vous conseiller sur toutes les questions transfrontalières qui se poseront.

En termes généraux, les entreprises de Madère qui ne font pas partie du Centre international des affaires paient l'IRC à un taux de 14,7 %, tandis que celles qui en font partie bénéficient d'un taux d'IRC de 5 %.

MYTHE N° 5 - Les entreprises du Centre International d’Affaires de Madère sont en dehors du système de TVA

Madère, en tant que région autonome du Portugal, fait partie du système portugais de taxe sur la valeur ajoutée (« TVA ») et respecte toutes les règles de la TVA de l'UE, y compris les taux, les exonérations et les obligations déclaratives. En effet, une entreprise du CIAM a exactement les mêmes obligations (liées ou non à la TVA) que n'importe quelle autre entreprise portugaise.

Dès sa constitution, une société du Centre international des affaires de Madère dispose d'un numéro de TVA valide qui peut être utilisé dans toutes les transactions. Aucune demande supplémentaire ni aucune procédure parallèle n'est nécessaire.

MYTHE N° 6 - Les sociétés du CIAM ne peuvent pas avoir d'activités au Portugal ou de partenaires portugais

Les principaux avantages du Centre international des affaires de Madère s'adressent aux entreprises exerçant des activités internationales. C'est un fait, et la raison est simple : le taux de 5 % d'impôt sur les sociétés ne s'applique qu'aux bénéfices provenant

• d'opérations réalisées avec des entités non portugaises ou
• d'opérations réalisées avec d'autres entreprises enregistrées au CIAM (ce dernier cas est toutefois assez rare).

Cela ne signifie toutefois pas que les entreprises enregistrées au CIAM ne sont pas autorisées à exercer leur activité au Portugal continental : elles peuvent, bien sûr, avoir des clients portugais.

La seule différence est que la partie des bénéfices résultant d’opérations avec des entités portugaises sera imposée au taux normal de l’IRC de Madère, soit 13,3 % (nettement inférieur aux 19 % applicables au Portugal continental), la partie restante des revenus éligibles étant imposée au taux spécial de 5 %.

Enfin, nous soulignons que les entreprises du CIAM peuvent avoir des associés ou des actionnaires de nationalité portugaise, qu'il s'agisse de personnes physiques ou de sociétés.

En effet, le régime du Centre international des affaires de Madère ne prévoit pas de restrictions liées à la nationalité, bien que les avantages soient réservés à l t à ceux qui ont leur résidence fiscale dans des juridictions considérées comme des paradis fiscaux au sens de la législation portugaise (vous pouvez  consulter la liste actuelle ici).

Nos dernières réflexions sur le Centre International d'Affaires de Madère

Il est toujours plus difficile de dissiper les mythes que de les créer et/ou de les répandre, mais nous espérons avoir fait comprendre que, pour les entreprises ayant des activités internationales, le Centre International d’Affaires de Madère offre un ensemble solide de valeurs ajoutées.

Par conséquent, on ne soulignera jamais assez que le Centre International d’Affaires de Madère a un avenir assuré (au moins) jusqu'à la fin de 2033 et continuera à jouer un rôle clé dans la diversification et le développement de l'économie locale.

Y a-t-il d'autres raisons de choisir Madère ? Oui :

• Nous disposons d'infrastructures modernes et d'un réseau 5G couvrant toute l'île ;
• Nous avons une communauté accueillante qui aime recevoir les expatriés, les nomades numériques et les investisseurs ;
• Nous disposons d'un vivier de talents locaux dévoués et dynamiques ;
• Nous bénéficions d'un climat doux et de paysages variés qui permettent de pratiquer des sports nautiques, la randonnée et d'autres activités de plein air tout au long de l'année ;
• Nous bénéficions d'un faible taux de criminalité, d'un niveau de sécurité élevé et de services publics efficaces ;
• Nous avons le même fuseau horaire et plus de 12 vols quotidiens reliant Madère à Lisbonne/Porto (1h30 de vol) – des vols directs sont également disponibles vers d'autres grandes capitales de l'UE, telles que Londres, Madrid, Paris, Amsterdam, Berlin, entre autres villes du monde.