Archive for March, 2016

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Portugal: Presupuestos del Estado para 2016

In on March 31, 2016 by NEWCO

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Los Presupuestos del Estado para 2016 (OE), que acaban de ser publicado en el Diario de La Republica, introdujeron varios cambios en el régimen fiscal portugués, algunos de los cuales son de importancia para el Centro Internacional de Negocios de Madeira (CINM).

Destacamos a continuación algunos de los cambios más relevantes.

IRPF:

  • Autorización legislativa/Régimen de Residentes no Habituales: con la vista puesta en la simplificación, se concede una autorización legislativa al Gobierno para modificar la inscripción de los sujetos pasivos como residentes no habituales, y se pone en marcha un procedimiento electrónico para tales efectos.

Impuesto de sociedades:

  • Régimen de participation exemption: aumenta del 5 al 10% el porcentaje de participación exigible para la aplicación de los regímenes de eliminación de la doble tributación por reparto de beneficios y de la exención de tributación de las plusvalías por la transmisión onerosa de partes sociales, y reduce, como contrapartida, el periodo mínimo de posesión de la participación de 24 meses a un año.
  • Exención del impuesto de sociedades en el reparto de beneficios y reservas: también aumenta al 10% el porcentaje mínimo de participación y se reduce a 12 meses el periodo mínimo de posesión para la aplicación de la exención sobre los beneficios y reservas repartidos a socios residentes en otro Estado miembro de la Unión Europea, en el Espacio Económico Europeo o en un Estado con el cual exista un convenio para evitar la doble tributación. Obsérvese que, en el caso de las sociedades autorizadas a operar en el CINM a partir del 1 de enero de 2015, la exención se aplica tanto a los socios corporativos como a las personas físicas, independientemente del porcentaje y del periodo de posesión de sus respectivas participaciones, siempre y cuando no residan en Portugal o en paraísos fiscales.
  • Pérdidas fiscales: se acorta el plazo para la declaración de pérdidas fiscales de 12 a 5 años, excepto para empresas certificadas como PME’S en que el plazo se mantiene 12 años. Este nuevo plazo de 5 años será aplicable a las pérdidas fiscales de los periodos de tributación que se inicien en o después del 1 de enero de 2017.
  • Exit Tax: cuando una sociedad con sede o dirección efectiva en territorio portugués se traslada a otro Estado miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo vinculado a la cooperación administrativa en materia de fiscalidad equivalente a la establecida dentro de la Unión Europea, las plusvalías y pérdidas derivadas de ese traslado no serán objeto de tributación si se cumplen los requisitos necesarios para la aplicación del régimen de participation exemption.
  • Precios de traslado/Información financiera y fiscal de grupos multinacionales: se introduce una nueva declaración de información financiera y fiscal por país o por jurisdicción fiscal que deben rellenar las entidades agrupadas con entidades cuya residencia fiscal o establecimiento estable se encuentre en países o jurisdicciones distintas (country-by-country reporting), con lo que se da cumplimiento a las orientaciones de la OCDE dentro del proyecto BEPS (Base Erosion and Profit Shifting).
  • Autorización legislativa/Patent box: se concede una autorización legislativa al Gobierno para que introduzca modificaciones en el régimen de exención parcial para las rentas de patentes y otros derechos de propiedad intelectual, para garantizar que los beneficios solo abarquen las rentas relativas a actividades de investigación y desarrollo del propio sujeto pasivo beneficiario.
  • Beneficios de establecimiento estable ubicado fuera del territorio portugués: con respecto a la posibilidad de excluir la tributación de los beneficios y pérdidas de un establecimiento estable ubicado fuera del territorio portugués, se reduce el plazo de aplicación de las reglas de recaptura de los beneficios de 12 a 5 periodos de tributación, un plazo que limita el importe a partir del cual las pérdidas fiscales o los beneficios tributables de estos establecimientos estables pueden concurrir o no para la formación del beneficio tributable. Esta modificación solo es aplicable a los periodos de tributación que se inicien en o después del 1 de enero de 2017.

IMPUESTO DEL SELLO

  • Suplementos: la exención del impuesto del sello sobre los préstamos con características de suplementos se aplicará solo en aquellos casos en los que los suplementos sean prestados por poseedores de capital social a entidades en las cuales posean directamente una participación en el capital inferior al 10%, y siempre que esta haya sido de su titularidad durante un año ininterrumpido o desde la constitución de la entidad participada, en cuyo caso la participación debería ser poseída durante todo ese periodo (o sea, siempre que se cumplan los nuevos requisitos de la participation exemption).

BENEFICIOS FISCALES

  • Plusvalías realizadas por no residentes: la exención del IRPF y del impuesto de sociedades aplicables a las plusvalías realizadas por la transmisión onerosa de partes sociales y otros valores mobiliarios emitidos por entidades residentes en territorio portugués, por entidades o personas físicas no residentes sin establecimiento estable en Portugal al que sean imputables, se aplicará aunque tales entidades sean poseídas directa o indirectamente en más de un 25% por entidades residentes, siempre que el alienante reúna las siguientes condiciones (acumulativas):
    • Sea residente en otro Estado miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo que se haya comprometido a una cooperación administrativa en materia de fiscalidad equivalente a la establecida dentro de la Unión Europea, o sea residente en un Estado con el que Portugal mantenga un convenio para evitar la doble tributación que prevea el intercambio de información.
    • Esté sujeto a y no exento de un impuesto mencionado en el artículo 2º de la Directiva 2011/96/EU, o un impuesto de naturaleza idéntica o similar al impuesto de sociedades, y siempre que el tipo aplicable a esa entidad no sea inferior al 60% del tipo normal del impuesto de sociedades.
    • Posea directa o indirectamente una participación no inferior al 10% del capital social o de los derechos de voto de la entidad objeto de alienación.
    • La participación en cuestión sea poseída de un modo ininterrumpido durante el año anterior a la alienación.
    • No sea parte de una construcción, o serie de construcciones, artificial o artificiales, con el principal objetivo, o con uno de los principales objetivos de obtención de una ventaja fiscal.

Si desea obtener más información sobre el Centro Internacional de Negocios de Madeira o sobre el impacto de cualesquiera de estas medidas en su régimen fiscal, no dude en ponerse en contacto con nosotros.

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Malta presenta en China su programa de residencia y visados

In on March 30, 2016 by NEWCO

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José Herrera, secretario de Estado para la competitividad y el crecimiento económico de Malta, presentó un programa de residencia y visados creado con el objetivo de atraer inversión extranjera a la isla durante una conferencia para casi 400 personas en Shanghái, China.

El marco jurídico de este programa se creó en 2015, y representa un nuevo incentivo para la inversión mediante la inmigración regular y controlada, ya que requiere que los inversores internacionales que deseen acceder a este ventajoso programa contribuyan con medio millón de euros a través de la compra o alquiler de inmuebles, inviertan en títulos del Estado y realicen un aporte financiero a “Identity Malta”, la entidad que emite los certificados.

Para el Gobierno de Malta, se trata de “un programa fiable para personas fiables y respetables” que se engloba dentro de un marco más amplio de iniciativas e inversiones que pretenden aumentar el empleo y la riqueza, así como mejorar el nivel de vida en la isla, tal como sucede con el programa del inversor individual, que ya ha recaudado 1.000 millones de euros y ha sido incluido en el informe de programas globales de residencia y ciudadanía de 2015 como el Mejor programa de inversión a cambio de ciudadanía. Este hecho cobra una mayor importancia en un mundo cada vez más globalizado y con un número creciente de emprendedores e inversores con movilidad internacional, en donde todavía existe una gran diferencia en los niveles de libertad para viajar entre países.

El primer acuerdo de concesión y publicidad para el programa de residencia y visados se firmó en China con la empresa Shanghai Overseas Chinese Exit-Entry Service Co Ltd., lo que viene a reforzar así las relaciones entre ambos países. China es un mercado estratégico para Malta, porque, además de ser una de las economías más atractivas por su crecimiento —se ha convertido en la segunda economía mundial, por detrás de Estados Unidos—, alcanzando el año pasado el tercer puesto como principal emisor de inversión directa extranjera. Según declaraciones de Xi Jinping, presidente de China, realizadas en 2015 en EE. UU., a medida que la riqueza de Asia aumenta, los inversores chinos vuelven su mirada más allá de sus fronteras, lo que dará lugar a una inversión de 1.250 millones de dólares a lo largo de la próxima década.

Lo cierto es que, como consecuencia del ambicioso proyecto de reformas llevado a cabo por el Gobierno, Malta experimentó en 2015 un crecimiento económico sin precedentes, ya que registró la segunda mayor tasa de crecimiento económico (6,3%) de la UE, la tercera tasa de desempleo más baja y una tasa de desempleo joven relativamente baja, además de otros indicadores económicos favorables, tales como un aumento de las pensiones por primera vez en 25 años, y una rebaja del impuesto sobre la renta por tercer año consecutivo.

Para saber más sobre este y otros programas de residencia, descargue nuestra guía “Vivir en Malta”.

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Entrevista: CINM “no sólo es eficiente sino que también es seguro y creíble”

In on March 28, 2016 by NEWCO

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Desde hace más de 25 años, NEWCO presta su ayuda a las empresas que apuestan por el CINM. Con sus 25 años de experiencia, no albergan ninguna duda de que, todavía hoy, se trata de una buena apuesta.

Frederico Gouveia e Silva, socio gerente de NEWCO, esboza un retrato actual del Centro Internacional de Negocios de Madeira (CINM), y explica por qué las ventajas que este centro proporciona a las empresas pueden suponer una gran diferencia en su plan de internacionalización.

  1. ¿Por qué el CINM es todavía hoy una buena apuesta?

El CINM es una excelente plataforma para la internacionalización de las empresas gracias a un marco fiscal y operativo muy ventajoso que les permite optimizar sus operaciones y disponer de los recursos financieros indispensables en cualquier proceso de internacionalización. La gran ventaja del CINM es que, desde sus inicios, ofrece un régimen fiscal muy atractivo (un 5% de impuesto de sociedades sobre los beneficios resultantes de las actividades internacionales, además de otras exenciones y reducciones en otros impuestos) de una manera transparente y regulada, y totalmente integrada en la legislación portuguesa y comunitaria. Se trata de un régimen aprobado por la Comisión Europea, que siempre ha respetado todas las directrices y principios en materia de competencia fiscal perjudicial definidos por organismos internacionales como la OCDE. En consecuencia, el CINM no solo resulta eficiente porque permite que las empresas optimicen sus operaciones, sino también porque es un régimen seguro y fiable, ya que, una vez aprobado, queda garantizado durante su periodo de vigencia, y las autoridades tributarias de los diferentes países no lo ven como propio de un paraíso fiscal o de una región offshore, a los cuales se aplican cada vez más las medidas antiabuso.

  1. ¿Por qué se caracterizan las empresas que solicitan sus servicios? ¿Qué necesidades y objetivos presentan?

El régimen del CINM puede ser aprovechado por cualquier empresa, sea cual sea su envergadura, porque no se trata de conceder beneficios caso a caso o de manera negociada con una empresa en particular. En principio, para toda empresa con actividades internacionales puede resultar interesante instalarse en el CINM si el ahorro que obtiene compensa los costes inherentes, y si las actividades que lleva a cabo se enmarcan dentro de los sectores autorizados. ¿A quién no le resulta interesante pagar un 5% de impuesto de sociedades al final del año, cuando el tipo general es del 21%? Nuestros clientes non son tanto pequeñas startups, sino multinacionales de renombre que buscan beneficiarse de este régimen del CINM con la seguridad de que están respetando la legislación portuguesa y comunitaria, además de todos los principios básicos de la fiscalidad internacional.

  1. ¿De qué manera ayuda NEWCO a estas empresas?

Una vez conocemos a fondo los objetivos de cada cliente y sus actividades internacionales, para estar seguros de que son compatibles y que efectivamente pueden aprovecharse del régimen del CINM y cuál es la manera más eficaz de conseguirlo, prestamos la asesoría y la ayuda necesaria para su instalación y para la gestión de sus actividades dentro del CINM, no solo desde el punto de vista fiscal, sino también en términos contables y operativos. Existen requisitos básicos que deben cumplir, sobre todo en materia de creación de empleo e inversiones, y las empresas del CINM están sujetas a todas las obligaciones legales y contables en vigor, como cualquier otra empresa portuguesa, sin excepción. Por otra parte, como se trata de operaciones internacionales, las empresas también deben prestar atención a la legislación de otros países y a las diferentes reglas creadas por organismos internacionales como la Unión Europea y la OCDE para luchar contra las prácticas consideradas abusivas desde el punto de vista fiscal. Deben tenerse en cuenta todas estas cuestiones para que la opción del CINM sea segura y eficaz. NEWCO realiza un seguimiento de los desarrollos nacionales e internacionales para poder asesorar adecuadamente a sus clientes en todas las fases de su operación.

Entrevista publicada en el Diario Económico OJE a 7.03.2016

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Convenio entre Portugal y Senegal para evitar la doble tributación

In on March 17, 2016 by NEWCO

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Se publicó en el Diario de la República el aviso número 5/2016, que confirma que se han cumplido las formalidades constitucionales internas para la aprobación del convenio entre la República Portuguesa y la República de Senegal a efectos de evitar la doble tributación y prevenir la evasión fiscal en materia de impuestos sobre la renta, un documento firmado en Lisboa el 13 de junio de 2014. En virtud de su artículo 31, este convenio entrará en vigor el 20 de marzo de 2016.

Este convenio sigue el modelo de convenio fiscal sobre la renta y el patrimonio de la OCDE (CMOCDE), y se aplica a las personas residentes en uno o en ambos Estados firmantes, considerándose residente a cualquier persona que, en virtud de la legislación interna de ese Estado, esté en él sujeta a un impuesto derivado de su domicilio, su residencia, su dirección o cualquier otro criterio de similar naturaleza. En caso de doble residencia, los criterios de desempate son los definidos por el CMOCDE, tanto para las personas físicas (vivienda permanente, centro de intereses vitales, permanencia habitual, nacionalidad) como para las personas jurídicas (dirección efectiva).

La definición del concepto de “establecimiento estable” no difiere de las recomendaciones del CMOCDE, pero presenta dos particularidades: el plazo para que una obra de construcción o montaje que una empresa de un Estado firmante mantiene en el otro Estado firmante, así como las actividades de supervisión que se realizan en ella, adopte la figura de un establecimiento estable es de nueve meses; y por otra parte, se considera que la prestación de servicios, incluidos los servicios de consultoría, por una empresa de un Estado firmante en el otro Estado firmante puede considerarse como un establecimiento estable de tal empresa en ese otro Estado si tales actividades se ejercen en el otro Estado durante un periodo o varios periodos que asciendan a un total de más de seis meses dentro de un plazo de 12 meses.

Los dividendos, intereses y royalties abonados por una sociedad residente en un Estado firmante a un residente del otro Estado firmante pueden tributar en el Estado de residencia de la sociedad que los abona, pero si el beneficiado efectivo fuese un residente del otro Estado, el impuesto no podrá exceder:

  • Dividendos: el 10% del importe bruto de los dividendos, o el 5% si la participación fuese igual o superior al 25% del capital de la sociedad que los reparte.
  • Intereses: el 10% del importe bruto de los intereses.
  • Royalties: el 10% del importe bruto de los royalties.

Los beneficios derivados de la explotación de barcos o aeronaves dentro del tráfico internacional, y los beneficios procedentes de la alienación de barcos o aeronaves explotados dentro del tráfico internacional (incluidos bienes muebles afectos a su explotación) solo pueden tributar en el Estado firmante en el que se encuentre la dirección efectiva de la empresa.

Obsérvese que el convenio incluye una cláusula de limitación de beneficios que permite a cada Estado firmante aplicar las disposiciones antiabuso previstas en su legislación interna y abstenerse de conceder los beneficios en ella previstos si entiende que el residente en uno de los Estados no es el beneficiario real de las rentas obtenidas en el otro Estado firmante, o si se sospecha de la creación de una estructura cuya finalidad sería la de aprovecharse indebidamente de los beneficios previstos en el convenio. Así pues, resulta imprescindible analizar a fondo el nivel de sustancia del que deben dotarse las entidades que pretendan beneficiarse de los contenidos de este convenio.

La República de Senegal es un país africano independiente con un Gobierno democrático que ha procurado modernizar y diversificar su economía a través de la inversión extranjera en diferentes sectores de actividad. Para ello, se diseñó un plan de desarrollo económico muy ambicioso cuyo objetivo era aumentar al 7,1% el ritmo de crecimiento de su producto interior bruto entre 2014 y 2018. En este sentido, el Gobierno está llevando a cabo reformas dentro del sector energético, la educación y el sistema de propiedad rural para que el país resulte más atractivo para los inversores extranjeros. También se ha realizado una gran apuesta por el desarrollo de las vías de comunicación y las estructuras portuarias, con vistas a transformar el país en un centro regional de logística, servicios e industria.

Con la entrada en vigor de este convenio, Portugal se convertirá en uno de los pocos países europeos de la red de convenios con la que evitar la doble tributación firmados por Senegal (junto con Bélgica, Francia, Italia, Noruega y España), y en uno de los más competitivos para la gestión de inversiones en ese país, a la vista de los beneficios disponibles a través del Centro Internacional de Negocios de Madeira (CINM): un tipo del 5% para el impuesto de sociedades, un régimen de participation exemption aplicable a nivel mundial para dividendos, reservas, pérdidas y ganancias, la exención de retención en origen para el reparto de dividendos entre los socios y para el pago de intereses a los socios, además de otras formas de remuneración de suplementos, abonos o adelantos de capital, entre otras ventajas. Además, Madeira ofrece excelentes infraestructuras, y dispone de recursos humanos muy cualificados que dominan diferentes idiomas extranjeros (incluido el francés) a un coste muy competitivo, factores que resultan imprescindibles a la vista de la actual necesidad de sustancia.

Desde hace más de 25 años, NEWCO ayuda a sus clientes en la gestión de las actividades internacionales realizadas a través del CINM. Póngase en contacto con nosotros para descubrir cómo implementar la mejor manera de estructurar y gestionar las inversiones en mercados como el de Senegal, aprovechando así las ventajas previstas dentro del ámbito del CINM y del convenio que está ahora en vigor entre ambos países.

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Malta y Portugal, entre los países de la UE que más han progresado en el ámbito digital

In on March 10, 2016 by NEWCO

Mundo digital

El Ranking Europeo para la Economía Digital ha situado a Malta y a Portugal en el 11.º y 14.º lugar, respectivamente, posicionando a ambos entre los países de la UE que más han progresado en el ámbito digital. Los datos son del Índice de Economía y Sociedad Digital (DESI) elaborado por la Comisión Europea, cuyo objetivo es evaluar la competitividad de la digitalización entre los países de la UE.

En la edición de 2016, Portugal obtuvo una puntuación global de 0,53 puntos (de 0 a 1), 0,04 más que en el DESI 2015 y ligeramente superior a la media comunitaria (0,52 puntos). A su vez, Malta obtuvo una puntuación global de 0,56 puntos, 0,02 más que en 2015. Este hecho los sitúa en el grupo de países que, además de poseer unos resultados superiores a la media, han registrado mayores progresos en el ámbito digital, junto con Austria, Alemania, Estonia y Holanda.

En lo alto de la clasificación general del DESI figuran Dinamarca (0,68), Holanda (0,67), Suecia (0,67) y Finlandia (0,67), todos cercanos a los 0,7 puntos. Cerrando la tabla se encuentran Bulgaria, Grecia y Rumanía, que vuelve a ser el país menos evolucionado, ocupando el 28.º lugar con una puntuación de 0,35.

La clasificación otorgada a cada país tuvo en cuenta cinco indicadores: conectividad, capital humano, uso de internet, integración de la tecnología digital y servicios públicos digitales.

Las mejores posiciones de Portugal se dan en el nivel de la conectividad (12.ª posición), debido a la buena cobertura de la banda ancha (una internet rápida está disponible para el 91% de los domicilios), la sofisticación y el elevado grado de uso de los servicios públicos online (ocupando la 8.ª posición en esta categoría), y también al buen desempeño a nivel de la integración de las tecnologías digitales por parte de las empresas (9.ª posición).

Malta también es particularmente fuerte en los indicadores de conectividad (9.ª) y del uso de los servicios de internet (11.ª). En este indicador, Malta registra una media superior a la Unión Europea, justificada por la enorme implicación de los malteses en una amplia variedad de actividades online, tales como: lectura de noticias (85%); redes sociales (78%); juegos online, música y películas (56%); y llamadas de voz y vídeo (45%). Asimismo, en las compras y en los bancos online, Malta supera la media de la Unión Europea.

En lo que respecta a la Unión Europea, y a pesar de que los países más avanzados compiten con los mejores del mundo, los resultados no dan mucho margen a euforias, pues la Unión Europea está progresando pero no a la velocidad deseable. Para Günther Oettinger, Comisario de Economía y Sociedad Digitales: «Se necesitan medidas para superar el atraso que nos separa de Japón, de los Estados Unidos y de Corea del Sur. Basándonos en el índice actual, en mayo ofreceremos recomendaciones concretas para ayudar a los países de la Unión Europea a mejorar sus rendimientos nacionales. Con estas recomendaciones y con el trabajo que estamos realizando para crear un Mercado Único Digital, estoy seguro de que tanto la UE en su conjunto como los Estados miembros mejorarán mucho su rendimiento en los próximos años».

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Portugal y Malta entre las jurisdicciones menos complicadas para los negocios

In on March 7, 2016 by NEWCO

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Portugal y Malta se encuentran entre los 30 países menos complejos para las empresas, y se sitúan en la 67.ª y 83.ª posición, respectivamente, del Global Benchmark Complexity Index, un ranking anual de la consultora TMF Group, que incluye a 95 países y mide la complejidad que las multinacionales encuentran para cumplir la legislación y la normativa locales.

Es la primera vez que Portugal forma parte de este ranking, y logra así un mejor resultado que otros países europeos, como la vecina España (64.ª), Grecia (58.ª), Bélgica (48.ª) o Austria (23.ª).

Malta ocupaba en 2014 la 66.ª posición, y sube 17 posiciones en el índice (hasta la 83.ª posición), situándose por delante de países como Holanda (68.ª), Bulgaria (69.ª), Dinamarca (70.ª), Chipre (72.ª), Reino Unido (74.ª), Alemania (75.ª), Luxemburgo (76.ª) y Eslovenia (79.ª). Irlanda (95.ª) es considerada la jurisdicción que tiene el marco jurídico menos complejo para las empresas, debido en gran parte a su estructura de common law (derecho común), ambiente político estable, estructura política sólida y actitud favorable a los negócios.

En el lado opuesto encontramos a Argentina, liderando, por 3.er año consecutivo, el ranking de los países más complicados para los negocios desde el punto de vista normativo y de conformidad, seguida por Indonesia, Colombia, Emiratos Árabes Unidos, China, México, Bolivia, Líbano, Tailandia y Brasil. La inestabilidad política de algunos de estos países, asociada a los altos niveles de burocracia e inversión limitada en las estructuras reglamentarias y de conformidad necesarias, nos sitúa entre los países más complejos del mundo para hacer negócios.

Portugal –a través del Centro Internacional de Negocios de Madeira– y Malta son dos ejemplos claros de éxito en la atracción de la inversión extranjera, con economías modernas y diversificadas, basadas en negocios internacionales, principalmente al ofrecer, entre otras ventajas, regímenes legales bien regulados y modernos, protectores de los intereses de los inversores, además de simplificar los procedimientos y de contar con una reducida burocracia en las áreas legal, estadística, fiscal y de permisos, entre otras.

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