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¿Cómo pueden las pymes optimizar sus inversiones en Latinoamerica?

In on March 6, 2017 by NEWCO

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Cada vez con más frecuencia, muchas pequeñas y medianas empresas apuestan por internacionalizarse en Latinoamérica, unas como vía de escape a la crisis y otras por su estrategia de negocio. Pese a su desaceleración, provocada por el estancamiento de China y la caída del precio del petróleo y las materias primas, la región sigue siendo muy dinámica. Además, esta ralentización está condicionada por la coyuntura de las grandes potencias que están en recesión, como Brasil y Venezuela.

De acuerdo con los datos esgrimidos de una encuesta en este sentido recientemente (elaborada por la consultora Attitude Consulting a finales de 2016, entre los abogados de los principales bufetes de Latinoamérica), los resultados arrojan una visión optimista para la región con las excepciones de Venezuela, Cuba –con matices- y Bolivia, y demuestran que el dinamismo de la región y los esfuerzos reales que se están haciendo para crear un marco adecuado que atraiga, de forma efectiva, a los inversores extranjeros.

En concreto, los países de la Alianza del Pacífico y de Centroamérica son los que presentan más oportunidades de negocio para las pymes, ya que pueden aprovechar el efecto arrastre de las grandes compañías españolas ya instaladas. No obstante, las organizaciones más pequeñas deben analizar los nichos de mercado en función de su sector, el procedimiento para establecerse y sus atractivos.

Chile, Perú y Colombia son los tres países más atractivos para la inversión extranjera en Latinoamérica en este año que acaba de comenzar. Si atendemos a las ventajas de cada uno de estos países, destacaremos que:

  • Chile destaca, entre sus cualidades, por ser un país altamente tecnológico y miembro de la OCDE; y además se beneficia de poseer un mercado regulado, transparente y competitivo, con una mano de obra muy cualificada.
  • Colombia destaca por las oportunidades que hay en los sectores de minería, gas y petróleo, ya que muchas pymes quebraron o se están yendo, dejando lugares para prestación de servicios infinitas. Otra área de mucho interés es la de las infraestructuras, con la puesta en marcha de la Cuarta Generación de Concesiones Viales de Colombia. Un ambicioso plan de infraestructura vial que plantea la construcción y gestión de 8.000 kilómetros de carreteras y 159 túneles en más de cuarenta concesiones.
  • Perú goza de un estado de calma política, económica y social así como un nivel de crecimiento sostenible.

En el ámbito de una estrategia de crecimiento global, las inversiones en estos países pueden ser optimizados desde un punto de vista económico, operacional y fiscal, a través de jurisdicciones europeas fiscalmente eficientes, como Madeira y Malta. Ambas ofrecen recursos humanos cualificados con dominio de varias lenguas y experiencia en los mercados internacionales, excelentes infraestructuras físicas y tecnológicas, así como un régimen fiscal muy competitivo, creíble y regulado, que proporciona tasas de impuesto efectivas del 5% sobre los beneficios y exención de retención en la fuente en el pago de intereses a los socios, entre otras ventajas.

NEWCO tiene una gran experiencia en el apoyo a proyecto de inversión en mercados internacionales. Contáctenos para saber cómo podemos optimizar las inversiones de sus empresas en los mercados latinoamericanos.

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    Portugal ratifica acuerdos con las Islas Vírgenes Británicas y Guernesey sobre intercambio de información en materia fiscal.

    In on February 17, 2017 by NEWCO

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    Se publicó ayer en el Diário da República el Decreto del Presidente de la República n.º 15/2017, que ratifica el Acuerdo entre la República Portuguesa y el Gobierno de las Islas Vírgenes Británicas sobre Intercambio de Información en Materia Fiscal, firmado en Londres el 5 de octubre de 2010 y aprobado por la Resolución de la Asamblea de la República n.º 25/2017, el 6 de enero de 2017.

    Asimismo, hoy se publicó en el Diário da República el Decreto del Presidente de la República n.º 17/2017, que ratifica el Acuerdo entre la República Portuguesa y Guernesey sobre Intercambio de Información en Materia Fiscal, firmado en Londres el 9 de julio de 2010 y aprobado por la Resolución de la Asamblea de la República n.º 27/2017, el 6 de enero de 2017.

    Hace mucho que Portugal, las Islas Vírgenes Británicas y Guernesey vienen haciendo esfuerzos en la lucha contra los delitos financieros y otros, sobre todo contra aquellos basados en la financiación del terrorismo. El 21 de febrero de 2002, Guernesey se comprometió políticamente a adoptar los principios de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico en materia de intercambio efectivo de información. El 2 de abril del mismo año, las Islas Vírgenes Británicas asumieron formalmente, por escrito, un compromiso político en relación a los principios de la OCDE sobre la transparencia y el intercambio de información, y por consiguiente participaron activamente en el Foro Global sobre Fiscalidad de la OCDE.

    Estos acuerdos son consecuencia del deseo común de estos territorios de intensificar y facilitar las condiciones que regulan el intercambio de información en materia fiscal. Consulte la lista completa de acuerdos aquí.

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    Portugal suma un nuevo convenio para evitar la doble imposición y dos nuevos acuerdos sobre intercambio de información en materia fiscal

    In on February 14, 2017 by NEWCO

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    Convenio para evitar la doble imposición entre Portugal y el Principado de Andorra

    De conformidad con el Decreto del Presidente de la República n.º 12/2017, publicado hoy en el Diário da República, se ha ratificado el Convenio entre la República Portuguesa y el Principado de Andorra para Evitar la Doble Imposición y Prevenir la Evasión Fiscal en Materia de Impuesto sobre la Renta, firmado en Nueva York el 27 de septiembre de 2015 y aprobado por la Resolución de la Asamblea de la República n.º 22/2017, el 22 de diciembre de 2016.

    El principal objetivo del presente convenio es el de eliminar la doble imposición internacional en lo que respecta a las diferentes categorías de rentas percibidas por residentes de ambos Estados, así como prevenir la evasión fiscal, creando un marco fiscal más estable y transparente para los inversores y otros contribuyentes de ambos Estados, cuyo resultado es un impacto positivo sobre el desarrollo del comercio de bienes y servicios, los flujos de capitales, la transferencia de tecnología y la circulación de personas entre Portugal y Andorra.

    Acuerdos sobre el intercambio de información en materia fiscal:

    Portugal / Belice: De conformidad con el Decreto del Presidente de la República n.º 13/2017, publicado hoy en el Diário da República, se ha ratificado el Acuerdo entre la República Portuguesa y Belice sobre Intercambio de Información en Materia Fiscal, firmado en Londres el 22 de octubre de 2010 y aprobado por la Resolución de la Asamblea de la República n.º 23/2017, el 6 de enero de 2017.

    Portugal/ Islas Turcas y Caicos: De conformidad con el Decreto del Presidente de la República n.º 10/2017, publicado hoy en el Diário da República, se ha ratificado el Acuerdo entre la República Portuguesa y el Gobierno de las Islas Turcas y Caicos sobre Intercambio de Información en Materia Fiscal, firmado en Londres el 21 de diciembre de 2010 y aprobado por la Resolución de la Asamblea de la República n.º 20/2017, el 6 de enero de 2017.

    Estos acuerdos son consecuencia del deseo común de estos territorios de intensificar y facilitar las condiciones que regulan el intercambio de información en materia fiscal. Lea la lista completa de acuerdos aquí.

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    Convenio para evitar la doble tributación celebrado entre Malta y México

    In on January 27, 2017 by NEWCO

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    El convenio para evitar la doble tributación firmado entre Malta y México, el cual presenta interesantes condiciones para la optimización de las inversiones en este mercado, está en vigor y es efectivo desde el 1 de enero de 2015.

    Este tratado sigue las líneas de la mayoría de convenios celebrados actualmente, ya que incorpora los elementos básicos del convenio marco en materia de impuestos sobre la renta y el patrimonio de la OCDE, si bien, al igual que otros tratados celebrados por México y según lo establecido en el convenio marco de las Naciones Unidas, incluye algunas disposiciones que otorgan al Estado de origen más derechos para tributar las rentas que allí se generen —tal como sucede en el caso de los dividendos, intereses, royalties y plusvalías—, además de definir de manera amplia el concepto de establecimiento estable.

    Residencia:

    El criterio de residencia determinado por este convenio es el del domicilio, residencia, dirección o cualquier otro criterio de naturaleza similar aplicable en virtud de la legislación del Estado contratante.

    La regla de desempate aplicable en el caso de las personas jurídicas es la disposición alternativa propuesta en el párrafo 24.1 de los comentarios al artículo 4º del convenio marco de la OCDE, el cual establece que los posibles conflictos a la hora de determinar la residencia deben ser resueltos de común acuerdo por las autoridades competentes mediante un procedimiento amistoso y en el que se tenga en cuenta la dirección efectiva, el lugar de constitución o cualesquiera otros factores considerados relevantes.

    Además del criterio utilizado en el artículo 4º del convenio marco, se determina que una asociación de personas solo puede ser considerada residente a efectos de este convenio si las rentas obtenidas están sujetas a impuestos como rentas de un residente de ese Estado, ya se trate de las rentas de la asociación o de sus asociados.

    Establecimiento estable:

    El convenio celebrado entre Malta y México contempla una definición amplia del concepto de establecimiento estable que incluye los servicios (incluidos los de asesoría) prestados por una empresa a través de sus trabajadores o de otro tipo de personal contratado por la empresa extranjera, siempre que las actividades en el otro país tengan una duración superior a 183 días dentro de cada periodo de 12 meses.

    Transporte internacional:

    En virtud de este convenio, los beneficios procedentes de la explotación de buques o aeronaves de cobertura internacional solo tributan en el Estado de residencia de la empresa que los obtenga.

    La definición del concepto de transporte internacional es similar a la establecida en otros tratados firmados por México. De acuerdo con el texto del convenio, los beneficios de un residente en un Estado contratante que procedan de la explotación de buques o aeronaves de cobertura internacional solo pueden estar sujetos a tributación en ese Estado. El concepto de beneficios incluye las ganancias procedentes de la explotación de buques o aeronaves (a tiempo completo o por viaje) y el fletamento de buques o aeronaves a casco desnudo cuando sean operados en el tráfico internacional por el fletador y los beneficios sean obtenidos por un residente en uno de los Estados contratantes que se dedique a la explotación de buques o aeronaves de cobertura internacional.

    En virtud de este tratado, los beneficios derivados del uso o alquiler de contenedores dentro del tráfico internacional (incluidos remolcadores, barcazas y equipos relacionados con el transporte de contenedores) también recibirán el tratamiento de transporte internacional siempre que tal uso o fletamento sea inherente a la explotación de buques o aeronaves de cobertura internacional.

    Dividendos:

    Normalmente, el reparto de dividendos realizado por una empresa mexicana a su socio no residente está sujeta a un tipo de retención en origen del 10%.

    En Malta, el reparto de dividendos no está sujeto por lo general a retención en origen cuando se trata de socios no residentes en Malta.

    En virtud del convenio que aquí nos ocupa, los dividendos abonados por una empresa residente en un Estado contratante al residente de otro Estado contratante tributarán en este último. El concepto de dividendos incluye rentas procedentes de acciones, de acciones o bonos de disfrute, de partes de minas o de fundador u otros derechos, excepto los de crédito, que permitan anticipar beneficios, así como las rentas sujetas al mismo régimen fiscal que las rentas de acciones por la legislación del Estado en el que residen la sociedad que los reparte.

    Teniendo en cuenta esta regla, y sabiendo que Malta tiene un régimen de participation exemption muy amplio y flexible, este país puede ser una excelente alternativa para el establecimiento de un holding que posea inversiones en México.

    Intereses:

    En virtud de este convenio, los intereses procedentes de un Estado contratante y los pagos a un residente en el otro Estado contratante pueden tributar en ese otro Estado. Sin embargo, esos intereses también pueden tributar en el Estado contratante del que proceden y de acuerdo con la legislación de ese Estado, pero si el beneficiario real de los intereses es un residente en el otro Estado contratante, el impuesto al que se somete no podrá exceder:

    – el 5% del importe bruto de los intereses abonados por una entidad bancaria

    – el 10% del importe bruto de los intereses en todos los demás casos

    En México, por norma general, el pago de intereses al extranjero por parte de residentes está sujeto a un tipo general de retención del 30%, y se aplican en algunos casos ciertos tipos especiales, como el 4,9% sobre intereses abonados a (o por) instituciones financieras registradas, o el 40% sobre pagos realizados a paraísos fiscales, con algunas excepciones.

    En Malta, no se aplica ninguna retención a los intereses abonados a residentes en el extranjero.

    Royalties y asistencia técnica:

    En México, los royalties abonados a residentes en el extranjero están sujetos por lo general a un tipo de retención del 25%. El uso o disfrute de marcas y patentes, por otra parte, está sujeto a un tipo de retención en origen del 30%, mientras que el pago a algunos paraísos fiscales puede implicar un tipo de retención del 40%. En virtud de este tratado, los pagos de royalties a residentes en Malta contemplan un tipo reducido del 10%.

    La asistencia técnica no está incluida en la definición de royalties que contempla este convenio, por lo que los pagos que resulten de este tipo de servicio estarán exentos en el Estado de origen si se consideran rentas empresariales, excepto en los casos en los que exista un establecimiento estable en ese Estado.

    Plusvalías:

    Muchos de los acuerdos para evitar la doble tributación otorgan al Estado de origen el derecho de tributar las plusvalías obtenidas por la venta de acciones de empresas ahí residentes.

    El acuerdo celebrado entre México y Malta para evitar la doble tributación prevé, no obstante, compartir el derecho a tributar con el Estado de origen en los casos en los que la participación sea al menos del 25% y haya sido poseída al menos durante 12 meses, así como cuando más del 50% del beneficio obtenido por la enajenación de las acciones se derive de activos inmobiliarios que se encuentren en el Estado de origen.

    Los beneficios procedentes de la enajenación de bienes muebles que formen parte del activo de un establecimiento estable que una empresa de un Estado contratante posea en el otro Estado contratante, o de bienes muebles afectos a una instalación fija con que cuente un residente de un Estado contratante en el otro Estado contratante para el ejercicio de una profesión independiente, incluidos los beneficios procedentes de la enajenación de ese establecimiento estable (aislado o como conjunto de la empresa) o de esa instalación fija, pueden tributar en ese otro Estado.

    También se establece que los beneficios procedentes de la enajenación de buques o aeronaves de cobertura internacional o de bienes muebles afectos a la explotación de esos buques o aeronaves solo pueden tributar en el Estado contratante en que se encuentre la dirección efectiva de la empresa.

    Limitación de beneficios y reglas antiabuso

    Por norma general, México incluye en los tratados celebrados con otros Estados reglas de limitación para la concesión de los beneficios y disposiciones antiabuso con el objetivo de proteger sus intereses y evitar el uso inapropiado de los convenios.

    Así pues, el tratado con Malta establece que, para acceder a sus beneficios, las rentas deben estar «sujetas a impuesto». En los casos en los que las rentas se beneficien de una exención total o parcial en base a algún régimen especial o a prácticas administrativas por parte de cualquiera de los Estados, les serán negados los beneficios previstos en el convenio. Para ello, se considera que existe un régimen especial cuando los dos Estados contratantes así lo hayan previsto de común acuerdo.

    También se incluye en el convenio celebrado entre México y Malta una disposición para evitar la erosión de la base tributable. De este modo, los artículos relativos a intereses y royalties no se aplicarán en el caso de que tales rentas sean abonadas en el ámbito de una transacción o serie de transacciones que estén estructuradas de tal manera que el receptor de las rentas que tenga derecho a los beneficios del tratado reciba tales dividendos y abone al menos el 50% de los mismos, directa o indirectamente, a otra persona que no sea residente en el Estado contratante en cuestión, y que, por esa razón, no tendría normalmente acceso a los beneficios previstos en el convenio o a otros beneficios equivalentes.

    Gracias a una moderna legislación que protege los intereses de los inversores, y una Administración y unas entidades reguladoras competentes y rigurosas, pero a la vez sensibles a la problemática empresarial, Malta es la jurisdicción ideal para realizar negocios en mercados internacionales y, más concretamente, en países como México.

    Descargue nuestro Folleto sobre Malta para conocer mejor las ventajas de invertir en México a través de esta jurisdicción.

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    Principales novedades en el ámbito fiscal en España

    In on January 24, 2017 by NEWCO

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    El pasado 3 de diciembre de 2016 se publicó en el BOE el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social (“el Real Decreto-ley”).

    En dicha norma se modifican las siguientes leyes tributarias: Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, el Real Decreto-ley 13/2011 por el que se restableció el Impuesto sobre el Patrimonio, Ley 38/1992 de Impuestos Especiales, Ley 58/2003 General Tributaria, Ley 20/1990 sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas, Ley 11/2009 que regula las SOCIMI y además se actualizan los valores catastrales de 2.452 municipios.

    Se trata de medidas tendentes a consolidar las finanzas públicas. En especial, por un lado, se produce un ensanchamiento de bases en el Impuesto sobre Sociedades con aplicación para ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2017 con las varias medidas que comentaremos más adelante.

    Modificaciones en el Impuesto sobre Sociedades

    Limitación a la deducción de pérdidas por transmisión de participaciones (art. 21 LIS). Aplicable en 2017

    • El requisito adicional al de participación significativa, que han de cumplir las participaciones en entidades no residentes para que puedan gozar de exención los dividendos que repartan o las plusvalías cuando se transmitan, que seguirá siendo, como hasta ahora, que la participada esté sometida a un impuesto similar al nuestro con un tipo nominal mínimo del 10%, nunca se entenderá cumplido si reside en un país o territorio calificado como paraíso fiscal, excepto que resida en un Estado de la UE y se acredite motivo económico válido y realización de actividades económicas.
    • Se impide la deducción de las pérdidas que se produzcan en la transmisión de participaciones de entidades residentes y no residentes que cumplan la primera de las condiciones para aplicar la exención de dividendos y de plusvalías originadas por su transmisión –participación significativa del 5% o valor de adquisición de 20 millones de euros, si bien se entiende cumplido la misma si se alcanzó en cualquier día del año anterior a la transmisión-. Asimismo se impide la deducción de las pérdidas producidas en la transmisión de participaciones en entidades no residentes en que, no alcanzando un porcentaje significativo de participación, la entidad participada no esté sometida a un impuesto similar al nuestro con nominal mínimo del 10%.
    • Se admite la aplicación parcial de lo dispuesto anteriormente si los requisitos también se cumplen de manera parcial.
    • Por lo tanto, se integrarán las pérdidas derivadas de transmisión de participaciones residentes solo cuando en cualquier día del año anterior no se haya alcanzado en la participada un porcentaje del 5% o un valor de adquisición de 20 millones y, si la pérdida es por transmisión de participaciones en no residentes, solo en caso de no alcanzar tal porcentaje pero cumplir el requisito de imposición mínima en el país donde radique la participada. Si nos encontramos en esos supuestos en que se pueden computar las pérdidas, tampoco será plena la integración de las rentas negativas en la base imponible en los siguientes casos –que como hasta ahora se limitaba la integración de pérdidas-:
    • Si la participación hubiera sido transmitida por otra entidad del grupo, la renta negativa se minora en las rentas positivas generadas por la anterior y que hubieran estado exentas o con derecho a la deducción por doble imposición.
    • También se minorarán las rentas negativas en el importe de los dividendos recibidos de la participada desde ejercicios iniciados a partir de 2009 cuando no hubieran minorado el valor de adquisición y hubieran quedado exentos.
    • Sí se integrarán las rentas negativas por extinción de la participada que no sea consecuencia de operación de reestructuración, pero se minorarán en la cuantía de los dividendos recibidos de la participada en los 10 años anteriores si no rebajaron el valor de adquisición y tuvieron derecho a la exención o a la deducción por doble imposición.
    • Como no se permite la integración de pérdidas por transmisión de participaciones salvo en contados casos, solo en estos –cuando ningún día del año anterior a la transmisión se cumple participación significativa y, en no residentes, cuando, además de eso, se cumpla el requisito de tipo mínimo de tributación- se establece una regla especial de imputación de dichas pérdidas, que teníamos ya en 2015, cuando las pérdidas se producen por transmisión de valores a otra entidad del grupo –no se computan hasta que los valores se transmitan a un tercero ajeno al grupo o cuando la entidad transmitente o adquirente dejen de formar parte del grupo-. Naturalmente esto no se aplica si se extingue la participada, salvo que sea por reestructuración.

    Pérdidas por deterioro de participaciones (arts. 13.2 y 15.k)

    • Se sigue impidiendo la deducción de las pérdidas por deterioro de valores que representen participación en el capital, pero se construye dicha prohibición a través de los dos preceptos que se mencionan en el encabezado. Primero negando al deducibilidad, en el artículo 15, en el caso de participaciones en entidades residentes si en el período en el que se registra el deterioro cumplen las condiciones para aplicar la exención de dividendos y de plusvalías originadas por su transmisión y asimismo impidiendo la deducción de las pérdidas producidas en la transmisión de participaciones en entidades no residentes que, no alcanzando un porcentaje significativo de participación, la entidad participada no esté sometida a un impuesto similar al nuestro con nominal mínimo del 10%. Y segundo, estableciendo, en el artículo 13 que tampoco serán deducibles las pérdidas por deterioro de participaciones en los casos restantes.
    • Reversión obligatoria de las pérdidas por deterioro de participaciones que resultaron deducibles en períodos impositivos iniciados antes de 01-01-13 (aplicable en 2016): se integrarán a un mínimo de la quinta parte de las mismas a partir ya de ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016.
    • En caso de que se produzca una reversión superior, por incremento de los fondos propios de la participada o porque se produzca una recuperación del valor contable, se integrará en base toda la renta positiva correspondiente a la misma y, si quedase deterioro aún por integrar, se adicionará a la base imponible por partes iguales en los ejercicios que resten hasta el iniciado en 2020.
    • Si en los ejercicios iniciados desde 2016 a 2020 se transmite la participación, se integrarán las cantidades pendientes de revertir con el límite de la renta positiva derivada de la transmisión.

    Imposibilidad de deducir las rentas negativas producidas por valoración a valor razonable de carteras (art. 15.l). Aplicable en 2017

    • Las disminuciones de valor de las carteras de negociación por valoración de las mismas a valor razonable, que impactan en cuenta de pérdidas y ganancias, según lo establecido por la norma contable, no serán deducibles, salvo hasta el importe del incremento de valor previamente integrado en la base imponible.

    Rentas de establecimientos permanentes (EP’s) en el extranjero (art. 22 LIS). Aplicable en 2017

    • Se elimina totalmente la posibilidad de integrar rentas negativas de EP’s: hasta ahora solo podían integrarse las rentas negativas de EP’s en el extranjero si se producían por transmisión del mismo o cese. Después de esta modificación se suprime también la posibilidad de deducir rentas negativas por transmisión de EP’s, salvo en el caso de cese, aunque en ese caso minorando las mismas en el importe de las rentas positivas del EP con derecho a exención o a la deducción por doble imposición.
    • Como es sabido, respecto de las rentas positivas de EP’s con derecho a la exención se puede aplicar esta o las deducciones de los artículos 31 ó 32. Pues bien, a partir de 2017 se aclara que dicha opción se puede ejercitar por cada uno de los EP’s de la entidad, incluso entre los que radiquen en un mismo país.

    Limitación a la compensación de bases imponibles negativas (BIN’s) y a la reversión de DTA para grandes empresas (DA 15ª LIS). Aplicable en 2016

    • Se vuelve a la limitación de la compensación de BIN’s y de la reversión de determinados créditos fiscales al 50% de la base imponible previa a la aplicación de la reserva de capitalización para entidades con INCN, en los 12 meses anteriores al inicio del período impositivo, de al menos 20 millones de euros. El límite será del 25% si el INCN fue de 60 millones de euros o más. No obstante, podrán compensar el importe mínimo de 1 millón de euros.
    • Las entidades con INCN < 20 millones de euros seguirán aplicando en 2016 el límite del 60% y el mínimo del millón de euros. En 2017, si la norma no cambia, estos contribuyentes aplicarán el 70%.

    Nuevo límite a la aplicación de las deducciones por doble imposición interna e internacional (DA 15ª LIS). Aplicable en 2016

    • Solo se limita el importe a deducir a los contribuyentes con INCN de al menos 20 millones de euros en los 12 meses anteriores al inicio del período impositivo.
    • El límite de deducción en cuota es del 50% de la cuota íntegra.
    • El límite opera sobre las deducciones por doble imposición generadas en el ejercicio, y sobre las pendientes de deducir que se hayan originado en ejercicios anteriores, para evitar la doble imposición jurídica internacional (art. 31 LIS), doble imposición económica internacional (art. 32 LIS), deducción por doble imposición interna de valores adquiridos antes de ejercicios iniciados a partir de 01-01-15 (DT 23ª LIS) y sobre la de impuestos soportados en el extranjero por una entidad en el régimen de transparencia fiscal internacional.

    Contáctenos para saber más sobre el impacto que estas mudanzas podrán tener en las empresas con inversiones en Madeira o Malta.

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      Portugal: novedades fiscales para 2017

      In on January 12, 2017 by NEWCO

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      El nuevo año trajo pocos cambios importantes desde el punto de vista fiscal en Portugal, lo cual supone una mayor estabilidad del régimen fiscal, que es lo que más valoran los inversores.

      A continuación, señalamos los cambios introducidos en los Presupuestos del Estado para 2017 que podrían afectar a las empresas del Centro Internacional de Negocios de Madeira.

      • Pago especial a cuenta: el límite mínimo del pago especial a cuenta se reduce de 1.000 a 850 euros.
      • Información vinculante urgente: el plazo máximo de respuesta a una solicitud de información vinculante urgente se reduce de 90 a 75 días.
      • Países, territorios o regiones con un régimen claramente más favorable: se consideran países, territorios o regiones con un régimen claramente más favorable aquellos que, aunque no estén incluidos en la lista publicada por el gobierno portugués, no cuentan con un impuesto de naturaleza idéntica o similar al impuesto de sociedades o, en caso de existir, el tipo aplicable es inferior al 60% del impuesto de sociedades vigente en Portugal, siempre que las leyes tributarias así lo indiquen expresamente y existan relaciones especiales entre las personas y entidades ahí residentes y los residentes en territorio portugués.

      Esta regla no se aplica a los Estados miembros de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo, ya que está relacionada con la cooperación administrativa dentro del dominio de la fiscalidad equivalente a la establecida en la Unión Europea.

      Desde el 1 de enero de 2017, la isla de Man, Jersey y Uruguay ya no pertenecen a la lista de países, territorios o regiones con un régimen claramente más favorable.

      • Actualización de los valores de la base reguladora de la Seguridad Social y del salario mínimo interprofesional: el valor de la base reguladora de la Seguridad Social para 2017 será de 421,32 euros. De acuerdo con esto, el valor del salario mínimo interprofesional en la Región Autónoma de Madeira será de 568,14 euros.
      • Tipos de tributación autónoma: los gastos de representación, las dietas y las dietas de transporte en el vehículo privado del trabajador estarán sujetos a una tributación autónoma con independencia de que estos gastos sean deducibles del impuesto de sociedades.
      • Pérdidas fiscales: se elimina la regla que determina que las pérdidas fiscales a deducir deben ser las calculadas hace más tiempo. Esta modificación está relacionada con la reducción de 12 a 5 años del plazo para informar de las pérdidas fiscales, la cual se aplicará a las pérdidas generadas a partir del 1 de enero de 2017. Para evitar que caduquen las pérdidas más recientes, se permite que se deduzcan primero aquellas cuyo plazo de informe de agote primero.
      • Archivo SAF-T (PT): todos los sujetos pasivos del impuesto de sociedades que tengan como actividad principal el comercio, la industria o la agricultura con sede o establecimiento estable en territorio portugués estarán obligados a contar con capacidad para exportar archivos SAF(T)-PT. Esta obligación solo afectaba a quienes llevaban la contabilidad por medios informáticos.
      • Remuneración convencional del capital social: todas las sociedades residentes en territorio portugués podrán deducir de sus beneficios tributables el importe resultante de la aplicación anual de un tipo del 7% a sus ingresos, hasta 2 millones de euros, por constitución de la sociedad o ampliación de capital, considerándose para ello tanto los ingresos realizados en dinero como a través de la conversión de suplementos o de préstamos a socios. La deducción se realiza en el cálculo del beneficio tributable relativo al periodo de tributación en el que se realicen dichos ingresos y en los cinco periodos de tributación siguientes.
      • Extinción de los beneficios en impuestos periódicos: que los sujetos pasivos puedan disfrutar de beneficios fiscales permanentes o temporales depende de la inexistencia de deudas fiscales. En el caso de los impuestos periódicos, esto debe ser así no solo al finalizar el año o el periodo de tributación en el que se declaró el hecho tributario, sino también en el momento de liquidar el impuesto relacionado con el beneficio.
      • Exención de la prestación de garantía: la Agencia Tributaria solo puede denegar las solicitudes de exención de la prestación de garantía —cuando esta cause un prejuicio irreparable al contribuyente, o en caso de manifiesta falta de medios económicos— si existen evidentes indicios de que la insuficiencia o inexistencia de bienes se debe a la actuación dolosa del interesado.
      • Comunicación de los elementos de las facturas SAF-T(PT): la finalización del plazo para la comunicación de los elementos de las facturas se traslada al día 20 del mes siguiente a la emisión de la factura (antes era el día 25).

      NEWCO se encuentra a su entera disposición para analizar estos puntos y para aclarar cualquier duda sobre cómo pueden afectar estos cambios a las empresas del Centro Internacional de Negocios de Madeira.

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      Programa especial de reducción de la deuda con el Estado

      In on October 25, 2016 by NEWCO

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      El pasado 3 de Noviembre fue publicado el Decreto-Ley 67/2016, que permite la regularización extraordinaria de las deudas con la Agencia Tributaria y Aduanera y/o la Seguridad Social del país vecino que no hayan sido abonadas a su debido tiempo, verbigracia, hasta el 31 de mayo de 2016 en el caso de deudas fiscales y hasta el 31 de diciembre de 2015 en el caso de deudas con la Seguridad Social.

      Según el texto que acaba de ser publicado, los contribuyentes (personas físicas y jurídicas) con deudas pendientes, podrán liquidarlas en su totalidad hasta el día 20 de diciembre beneficiándose de una completa amnistía fiscal por los intereses y las costas del procedimiento de ejecución fiscal, o solicitar un plan de pago a plazos con una duración máxima de 11 años (150 plazos), con intereses y sin que se les exija la presentación de avales.

      La solicitud de regularización extraordinaria de las deudas con la Agencia Tributaria (deudas fiscales) o el Instituto de la Seguridad Social (deudas contributivas) deberá presentarse por vía electrónica en los correspondientes portales antes del día 20 de diciembre de 2016.

      Este nuevo marco regulador extraordinario, presenta la novedad de estar dirigido a contribuyentes que deseen regularizar su situación aunque no dispongan de capacidad financiera para liquidar las deudas de una sola vez.

      De este modo, el Gobierno portugués pretende crear las condiciones que permitan la viabilidad económica de las empresas que tengan deudas con el Estado y apoyar a las familias cuyos ingresos no les permitan hacer frente a las deudas acumuladas.

      NEWCO se encuentra a su total disposición para aclararle todas las dudas relacionadas con este programa.

      (actualizado el 04/11/2016)

       

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      Malta asciende en el ranking de los países más competitivos del mundo

      In on October 11, 2016 by NEWCO

      Malta

      Según los datos del Índice de Competitividad Global 2016-17 del Foro Económico Mundial (FEM), Malta ha mejorado su posición en el ranking de competitividad, ya que ha ascendido ocho puestos (40º) con respecto a la posición que ocupaba el año anterior (48º) entre un total de 138 países.

      El Índice de Competitividad Global (ICG) se publica todos los años, y mide la competitividad entre los países comparando el «nivel de productividad» de las economías mediante el análisis de diferentes criterios: instituciones, infraestructuras, ambiente macroeconómico, salud y educación primaria, educación superior y formación, eficiencia de los mercados, eficiencia de los mercados de trabajo, eficiencia de los mercados financieros, tecnología disponible, tamaño de los mercados interno y externo, sofisticación de los procesos productivos, e innovación.

      En esta ocasión, Suiza aparece en primer lugar por octavo año consecutivo, seguida de Singapur y Estados Unidos, países que normalmente se encuentran en los primeros lugares de este tipo de clasificaciones. En los 20 primeros puestos se encuentran nueve países de la Unión Europea: Holanda, Alemania, Suecia, Reino Unido, Finlandia, Dinamarca, Bélgica, Austria y Luxemburgo.

      Malta ocupa el 40º lugar del ICG, y destaca sobre todo en salud y educación primaria (18º), tecnología disponible (20ª) y ambiente macroeconómico (21º).

      En salud y educación primaria, las mejores clasificaciones obtenidas se registraron en las categorías de esperanza de vida (16º) y calidad de la educación primaria (19º). Los resultados más importantes en tecnología disponible se debieron al ancho de banda de internet (3º), los contratos fijos de internet de banda ancha (7º) y la transferencia de tecnología (21º). Dentro del ámbito macroeconómico, Malta se clasificó como el mejor país desde el punto de vista de la variación porcentual anual de la tasa de inflación (1º).

      El éxito de Malta se debe en gran medida a la coherencia de su estrategia económica, basada principalmente en la solidez macroeconómica y en la capacidad de atracción de las inversiones extranjeras. Lea en nuestro blog la reciente entrevista a Kenneth Farrugia, presidente de FinanceMalta y uno de los protagonistas de este éxito.

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      El éxito de Malta: una entrevista a Kenneth Farrugia, presidente de FinanceMalta

      In on September 23, 2016 by NEWCO

      Kenneth Farrugia FinanceMalta

      Hace muchos años que miro a Malta con una mezcla de sorpresa y admiración.

      Es cierto que sus circunstancias históricas y su ubicación geográfica obligaron a esta isla-país a encontrar formas eficaces de supervivencia, pero difícilmente se podría prever que lo hiciese con tanta determinación y resiliencia. No es solo el hecho de que presente un rendimiento económico notable en comparación con otros países de la zona euro, sino también el haberlo conseguido en épocas de gran incertidumbre económica y social tanto en Europa como en el norte de África, los dos continentes con los que limita.

      Los números recientemente publicados no engañan: en 2015, Malta registró una tasa de crecimiento histórica del 6,3%, la segunda más alta de la Unión Europea, y todo apunta a que esa tendencia se va a mantener en 2016 y 2017. En la base de este éxito se encuentra un constante aumento de las inversiones y del consumo privado, ambos beneficiados por una diversificada estrategia de desarrollo económico que se basa en las inversiones procedentes del extranjero (IDE). Y el sector de los servicios financieros es el principal responsable de la IDE en Malta, tal como demuestran los datos publicados en febrero por la Malta National Statistics Office: en el primer semestre de 2015, las actividades financieras y de seguros fueron las responsables del 98,1% de la IDE, lo que equivale a un flujo estimado de 5.200 millones de euros que representa un aumento de 3.000 millones de euros con respecto al mismo periodo del año anterior.

      Por ello, este es el momento más oportuno para mantener una conversación con uno de los protagonistas de este éxito: Kenneth Farrugia, presidente de FinanceMalta, un organismo creado para la promoción del sector de los servicios financieros que acaba de recibir el sello de plata que concede el Secretariado Europeo de Análisis de los Clústeres, lo que lo convierte en el único organismo del país y el primer clúster europeo que opera en servicios financieros que recibe este galardón.

      «Malta ha aprendido mucho con las lecciones desprendidas de la crisis»

       

      En respuesta a nuestra pregunta sobre cuál ha sido la fórmula para alcanzar este éxito, Kenneth Farrugia nos explica que Malta ha aprendido mucho con las lecciones desprendidas de la crisis que afectó a Europa en 2007 y 2008. Lo cierto es que, por su ubicación geográfica, el país se situó en el centro de varias crisis: los continuos problemas en diferentes países del norte de África, por un lado, y las crisis financieras de los países del sur de Europa, por el otro. Una de las lecciones aprendidas fue la importancia de adoptar una actitud rigurosa y conservadora, sobre todo en lo que respecta a las actividades financieras. Según Kenneth Farrugia, Malta consiguió destacar gracias a la manera extremadamente conservadora y prudente en que los bancos malteses gestionaron sus balances. El sector bancario maltés es muy fuerte, y se encuentra en la base del crecimiento del sector de los servicios internacionales en Malta.

      Por otra parte, el gran impulso para el crecimiento del país fue la internacionalización de sus sectores económicos. En la década de los 80, cuando Malta decidió adherirse a la Unión Europea, tuvo que adaptar todo su marco legislativo. En un primer momento, los operadores fueron conscientes de las nuevas oportunidades que se abrían, pero empezaron a servir sobre todo al mercado interno. Tras la entrada en la Unión Europea, los sectores adquirieron una dimensión completamente diferente gracias a la internacionalización de la economía: para hacernos una idea, hoy en día existen en Malta casi 27.000 gestores de fondos, mientras que hace diez años su número no pasaba de unos cuantos.

      En opinión de Kenneth Farrugia, la propuesta de valor de Malta pasa por la supervisión de un único regulador serio y business oriented, la solidez del marco legislativo y la estabilidad política y económica. La calidad de los recursos y de las infraestructuras también es importante, evidentemente, porque estos factores menos objetivos acaban pesando mucho en el proceso de toma de decisiones de los inversores extranjeros y suponen una diferencia cuando estos analizan las diferentes jurisdicciones con la vista puesta en la internacionalización.

      “La propuesta de valor de Malta pasa por la supervisión de un único regulador serio y business oriented, la solidez del marco legislativo y la estabilidad política y económica”

       

      Si la internacionalización es crucial, no menos importante es la diversificación de los sectores económicos. La estrategia del Gobierno maltés ha sido precisamente esa: fomentar el desarrollo de diferentes sectores económicos y aprovechar las sinergias que surjan entre ellos. Hoy en día, los servicios financieros aportan el 13% del producto interior bruto de Malta, pero el turismo sigue siendo un sector muy importante para la economía, tanto en términos de producto como desde el punto de vista de la generación de empleo. Por otra parte, Malta siempre ha tenido una gran tradición marítima: el registro maltés es hoy el mayor de Europa y el séptimo de todo el mundo. Pero también hemos asistido recientemente al desarrollo del sector de la aviación —comercial y privada (aviones a reacción privados)—, lo que condujo a la aparición de importantes operadores que han permitido mejorar las conexiones directas de Malta con otros importantes centros de negocios, como Dubai, por ejemplo. Otros sectores que también han florecido son el de la industria cinematográfica (Gladiator, por ejemplo, se rodó en Malta), y el sector de la medicina y la salud, que son actividades con un gran potencial de crecimiento e impacto económico.

      «Por lo que respecta a la sustancia, nos basamos en el principio de la proporcionalidad»

       

      Todo ese desarrollo genera, inevitablemente, dudas sobre la capacidad de respuesta del país a las necesidades de sustancia de sus inversores. Ante esta cuestión, Kenneth Farrugia se ha mostrado tajante: «La sustancia es la base de cualquier inversión en Malta, ya que no se concede ninguna licencia si no se contempla la creación de sustancia en el país. Sin embargo, las autoridades maltesas todavía tienen una mentalidad muy centrada en los negocios, por lo que se basan en el principio de la proporcionalidad, o sea, creemos que se debe exigir sustancia de acuerdo con el plan comercial y la realidad de cada empresa. Debemos proporcionar las condiciones adecuadas para que los inversores encuentren en Malta la respuesta a sus necesidades de sustancia, porque, desde el punto de vista fiscal, este es un elemento muy importante en la medida en que debemos asegurarnos de que se trata de actividades reales que se encuentran en la base del rendimiento sujeto a beneficios».

      En este sentido, el Gobierno ha creado incentivos para que las empresas puedan atraer a profesionales extranjeros altamente cualificados, por lo que cada vez más profesionales han trasladado a Malta su residencia. Lo cierto es que no son solo los incentivos fiscales los que cuentan: existen muchas otras ventajas en tener una actividad profesional estimulante en una isla pequeña, porque el equilibrio entre la vida profesional y la personal es increíble: hay mucha seguridad, buen clima, las vías de comunicación son muy buenas… Además, también se han hecho esfuerzos para aumentar la oferta interna de recursos cualificados invirtiendo en formación, pero también ofreciendo cuidados gratuitos para los niños e incentivos para las madres trabajadoras, por ejemplo. «Somos conscientes de que esta combinación de oferta local cualificada y capacidad para atraer a profesionales extranjeros es muy importante para dar respuesta a las necesidades de sustancia de nuestros clientes», concluye Kenneth Farrugia.

      «Si dejamos de innovar, dejamos de crecer»

       

      Cualquiera que estudie el desarrollo de Malta percibirá rápidamente que este país se distingue por la cuidada implementación de una visión estratégica. Y uno de los elementos clave de esta estrategia es la innovación. Sobre este tema, Kenneth Farrugia afirma que no solo es posible que Malta siga innovando en los servicios financieros, sino que es imprescindible. «Si dejamos de innovar, dejamos de crecer, y estamos convencidos de que la innovación es el principal hecho diferenciador de Malta con respecto a otras jurisdicciones. Tenemos que innovar constantemente, mejorar nuestra propuesta de valor y esforzarnos por contar con un pipeline continuo de novedades en el mercado. Pero la innovación no pasa solo por la creación de nuevos productos, sino que tiene varias facetas: podemos innovar mediante cambios legislativos, mejoras en los procesos, aumento de la calidad de los servicios… La innovación ha estado siempre en la base de nuestra actividad, y hemos conseguido mantener este ritmo en diferentes fases y ciclos, por lo que no nos cabe ninguna duda de que seguiremos innovando».

      A nosotros tampoco nos cabe ninguna duda de que Malta seguirá desempeñando un papel protagonista y siendo un ejemplo de éxito por la gestión y rendimiento de su desarrollo económico.

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      NEWCO distinguida como «Pyme Líder 2016» por sexto año consecutivo

      In on September 12, 2016 by NEWCO

      Estatuto PME Líder

      Por sexto año consecutivo, NEWCO ha visto renovado el estatus de Pyme Líder que concede el Instituto de Apoyo a las Pequeñas y Medianas Empresas y a la Innovación (IAPMEI), lo cual viene a reforzar la solidez de su crecimiento y de su estrategia competitiva.

      El estatus de Pyme Líder es un sello de reputación empresarial que concede el IAPMEI en colaboración con Turismo de Portugal y diferentes bancos para distinguir el mérito de las pymes nacionales que presentan un mejor rendimiento según una serie de exigentes criterios relacionados con los indicadores económicos y con las mejores clasificaciones de rating.

      Con esta distinción, NEWCO ha visto premiada su rigurosa e innovadora gestión, la calidad de su rendimiento económico y su perfil de riesgo asociado.

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