Archive for February, 2016

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¿Qué es la FATCA?

In on February 29, 2016 by NEWCO

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«Gracias a la implementación de la FATCA y la adopción de un CRS, son cada vez más los países que se suman al MCMAA y firman el MCAA, comprometiéndose de este modo a intercambiar información financiera de un modo automático y sistemático. Como resultado de ello, los departamentos de compliance de las instituciones pueden uniformizar sus procedimientos de due diligence, por lo que estos son cada vez más rigurosos y exigentes, y abarcan una mayor cantidad de información de KYC».

¿Confuso? No es de extrañar.

En estos últimos años, el uso de siglas para referirse a los proyectos más importantes en materia de transparencia fiscal e intercambio de información financiera ha convertido una sencilla conversación informal entre profesionales de las finanzas en una jerga prácticamente indescifrable para quienes no están al día de las últimas noticias del sector. El problema es que estas siglas afectan a las operaciones internacionales de las empresas, no solo porque las hacen más transparentes, sino también porque conllevan una serie de procedimientos que dificultan y entorpecen su normal desarrollo.

Antiguamente, el secreto bancario era la norma, y los intercambios de información fiscal entre las autoridades de diferentes países solo tenía lugar de una manera puntual y a raíz de solicitudes concretas. Hoy en día, por el contrario, lo normal es el intercambio automático y sistematizado de información financiera entre las autoridades fiscales, incluso las de países considerados paraísos fiscales. En una primera fase, la información parte de las instituciones financieras de cada país hacia sus correspondientes autoridades fiscales, quienes a su vez la comparten con las autoridades fiscales de los demás países.

Esta es una de las principales razones por las que hoy en día las instituciones financieras exigen cada vez más información sobre las sociedades, los accionistas y los individuos que desean abrir cuentas bancarias, por lo que este proceso se vuelve extremadamente lento y complicado. NEWCO, en su labor como corporate services provider o proveedora de servicios corporativos, y a pesar de no ser una entidad obligada a informar, asume su responsabilidad en el cumplimiento de toda la legislación vigente, y en particular la relacionada con el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, por lo que ha implementado rigurosos procedimientos de due diligence o diligencia debida.

Conozca la terminología más importante en materia de transparencia e intercambio de información fiscal, y sepa de qué manera puede afectar a su estrategia de planificación fiscal internacional:

  • Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), o Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras: se trata de una ley norteamericana que pretende mejorar el cumplimiento de la legislación fiscal por parte de los sujetos pasivos norteamericanos («US Persons») que sean titulares de cuentas y activos financieros en el extranjero. Fue redactada en EE.UU. en 2010, pero no entró en vigor hasta julio de 2014. En 2012, cinco países de la Unión Europea (Reino Unido, Alemania, Francia, Italia y España) no solo aceptaron intercambiar información con las autoridades norteamericanas en virtud de la FATCA, sino que también acordaron intercambiar información de manera automática entre sí. Así pues, la FATCA sirvió de catalizador para el intercambio automático de información financiera dentro de un contexto multilateral, ya que su modelo sirvió de base para la creación de un Common Reporting Standard o Estándar común de comunicación de información, que es hoy por hoy la norma para el intercambio automático de información a escala prácticamente global.

 

  • Multilateral Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters (MCMAA), o Convenio de Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal: un instrumento redactado en 1988 por la OCDE y el Consejo de Europa, y revisado por Protocolo en 2010. Es en la actualidad el instrumento multilateral que más formas de cooperación fiscal abarca y que lucha contra la evasión de capitales, una prioridad máxima para todos los países. La revisión de 2010 sirvió para actualizar las diferentes disposiciones del Convenio, para que incorporasen las nuevas normas internacionales en materia de intercambio de información de naturaleza fiscal. Este Convenio pretende hacer posibles diferentes modalidades de cooperación administrativa entre los Estados, bajo la forma de intercambio de información (por solicitud, automática y espontánea), controles fiscales simultáneos, comprobaciones fiscales en el extranjero, asistencia al cobro y notificación de documentos, con vistas a la lucha contra los fenómenos internacionales de evasión y fraude fiscales y, en general, el incumplimiento de los deberes fiscales.

 

  • Common Reporting Standard (CRS), o Estándar común de comunicación de información: normativa desarrollada en 2014 por la OCDE a solicitud de los países del G20. Establece la manera de obtener información financiera y su consiguiente intercambio con otras jurisdicciones, de un modo automático y sistematizado. El CRS define el tipo de información financiera que se debe recabar e intercambiar, las instituciones financieras obligadas a informar y los diferentes tipos de cuentas y contribuyentes, y establece los procedimientos estándar de due diligence que deben seguir las instituciones financieras. Más de 90 jurisdicciones se han comprometido ya a intercambiar información en base al CRS. La Unión Europea adoptó el CRS a través de modificaciones introducidas en la Directiva de Cooperación Administrativa (DAC2), por lo que el CRS entró en vigor en toda la Unión Europea el 1 de enero de 2016.

 

  • Multilateral Competent Authority Agreement (MCAA), o Acuerdo Multilateral entre Autoridades Competentes sobre el intercambio automático de información en virtud del CRS: se trata de un instrumento multilateral basado en el artículo 6 del MCMAA, que presenta un mecanismo uniformizado y eficiente para el intercambio automático de información entre jurisdicciones, en función del CRS. Evita la celebración de acuerdos bilaterales entre las jurisdicciones. En febrero de 2016, 79 jurisdicciones habían firmado este Acuerdo, por el que se comprometen a intercambiar automáticamente información a partir de septiembre de 2017 o 2018, según el caso.

 

  • Directiva de Cooperación Administrativa (DAC2): Directiva 2014/107/UE que modifica disposiciones de la Directiva 2011/16 relativas al intercambio automático de información obligatoria entre administraciones fiscales, implementa la normativa desarrollada por la OCDE a estos efectos (CRS) y amplía el ámbito de aplicación de ese intercambio para incluir intereses, dividendos y otros tipos de rentas. La Directiva 2014/107/UE entró en vigor el 1 de enero de 2016.

 

  • Compliance, o cumplimiento: los responsables del compliance garantizan el perfecto funcionamiento del sistema de controles internos de la institución, y procuran reducir los riesgos de acuerdo con la complejidad de sus negocios, además de fomentar los controles que permitan asegurar el cumplimiento de las leyes, normas, usos y costumbres reconocidos por el mercado y los reglamentos internos y externos existentes.

 

  • Due diligence, o diligencia debida: obtención de información y datos sobre los clientes, para permitir a la institución evaluar el nivel de riesgo que esos clientes representan en términos de financiación al terrorismo y blanqueo de capitales. Hoy en día, también forma parte de este proceso toda la información que la institución debe comunicar a las autoridades fiscales del respectivo país, que posteriormente intercambiará de manera automática con las autoridades del país de residencia del cliente, en caso de que sean jurisdicciones en las que se aplica el CRS, la FACTA o alguna legislación similar.

En tanto que países de la Unión Europea y miembros de la OCDE, Portugal y Malta están sujetos a la Directiva 2014/107/EU y a la implementación del CRS. Portugal todavía no ha trasladado al ordenamiento jurídico las disposiciones de la Directiva Comunitaria, si bien este régimen es una realidad desde el 1 de enero de 2016 para todos los Estados miembros de la Unión Europea. Malta trasladó esta Directiva a su legislación interna a través de la Legal Notice LN 384 de 2015, en vigor desde el 1 de enero de 2016.

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La Autoridad Tributaria española califica como dividendo la devolución de impuesto de sociedades maltesas a sus socios españoles

In on February 22, 2016 by NEWCO

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La Autoridad Tributaria española se ha pronunciado recientemente sobre la calificación de la devolución de impuesto por parte de una sociedad maltesa a su socio corporativo en España, considerando este reembolso como dividendos admitidos para beneficiarse de la Participation Exemption española (siempre y cuando se cumplan los respectivos requisitos y que tal reembolso esté directamente ligado a la distribución de dividendos).

Con esta clarificación, se conviernte en innecesaria la utilización de una doble estructura en Malta, cuando esta apenas es realizada para salvaguardarse de la calificación del rendimiento recibido por el socio corporativo residente en otro país (en este caso, España).

Este entendimiento, que coincide con la interpretación de otras autoridades fiscales europeas sobre esta materia, constituye una clarificación muy importante para los inversores españoles que quieran beneficiarse de las ventajas ofrecidas por Malta para la internacionalización de sus operaciones.

Recuérdese que Malta funciona desde hace muchos años bajo un sistema de régimen de imputación que combina con un sistema de devolución de impuestos, convirtiéndolo en un país enormemente atractivo para operaciones de comercio internacional.

Los beneficios están sujetos a un tipo de gravamen del 35%, y el socio recibe una devolución del 30% (6/7 del impuesto pagado por la empresa) en un plazo de 14 días, lo que resulta una tasa efectiva de impuesto en Malta del 5%.

Como este sistema implica que se haga siempre la distribución de dividendos para desencadenar la devolución de los impuestos, a fin de evitar la imposición en el país del socio, es común utilizar una empresa holding en Malta para recibir los dividendos y las devoluciones de impuestos, con lo que tendremos así la flexibilidad de reinvertir los beneficios en la empresa operativa o acumular beneficios para una futura distribución. El holding es neutro a nivel fiscal.

Los dividendos pagados por la empresa de Malta a los socios no están sujetos a retención en origen.

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Tras este esquema previo, y atendiendo a la consulta a la Autoridade Fiscal Española a que hacemos referencia, la propia consultante, entidad financiera especializada en el sector de créditos al consumo, residente en territorio español y miembro de un grupo de sociedades con una fuerte presencia internacional, cuyo esquema de participación cumple los requisitos de vinculación que establece el artículo 21 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS), plantea si resulta aplicable la exención para evitar la doble imposición prevista en el artículo 21 de la TRLIS sobre la renta ligada al reparto de un dividendo por las filiales maltesas, cuyo origen son los beneficios obtenidos por dichas filiales, aun cuando dicha renta sea parcialmente pagada por la administración tributaria maltesa.

De acuerdo con el apartado 1 del referido artículo letras a y b:

Estarán exentos los dividendos o participaciones en beneficios en entidades, cuando se cumplan los siguientes requisitos:

  • Que el porcentaje de participación, directa o indirecta, en el capital o en los fondos propios de la entidad sea, al menos, del 5 por ciento o bien que el valor de adquisición de la participación sea superior a 20 millones de euros.

La participación correspondiente se deberá poseer de manera ininterrumpida durante el año anterior al día en que sea exigible el beneficio que se distribuya o, en su defecto, se deberá mantener posteriormente durante el tiempo necesario para completar dicho plazo…”

  1. b) Adicionalmente, en el caso de participaciones en el capital o en los fondos propios de entidades no residentes en territorio español, que la entidad participada haya estado sujeta y no exenta por un impuesto extranjera de naturaleza idéntica o análoga a este Impuesto a un tipo nominal de, al menos, el 10 por ciento en el ejercicio en el que se hayan obtenido los beneficios que se reparten o en los que se participa, con independencia de la aplicación de algún tipo de exención, bonificación, reducción o deducción sobre aquellos…/… Se considerará cumplido este requisito, cuando la entidad participada sea residente en un país con el España tenga suscrito un convenio para evitar la doble imposición internacional, que le sea de aplicación y que contenga cláusula de intercambio de información.”

El régimen de exención en la regulación española está dividido en dos parámetros: porcentaje de participación y tiempo mínimo de tenencia de esa participación.

En principio, en base a la información facilitada en el escrito de la consulta, la entidad consultante A participa en un 50% en las entidades C y D, por lo que los dividendos que perciba la entidad A de las entidades C y D, cumplirían el requisito de participación significativa previsto en la letra a) del artículo 21.1 de la TRLIS. No se aclara en el texto de la consulta cuando se repartirá el dividendo, no obstante, se considera cumplido el requisito si la participación correspondiente se ha poseído de manera ininterrumpida durante el año anterior al día en que sea exigible el beneficio que se distribuye o, en su defecto, se mantenga posteriormente durante el tiempo necesario para completar dicho plazo.

Tal y como se cita expresamente en el texto final de la consulta el pronunciamiento de la Dirección General de Tributos parece ser muy contundente tal y como exponemos a continuación:

“Puesto que las entidades C y D son residentes en Malta, procede analizar el cumplimiento del requisito establecido en la letra b) del apartado 1 del artículo 21 de la LIS. Dado que Malta tiene suscrito con España un Convenio de doble imposición con cláusula de intercambio de información, siempre que dicho Convenio resulte aplicable a las entidades C y D se entiende cumplido el requisito previsto en el artículo 21.1.b de la LIS.

En definitiva, en los términos previamente analizados, la entidad A cumple los requisitos relativos al porcentaje de participación, antigüedad y existencia de convenio para evitar la doble imposición establecidos en el artículo 21.1.a) y b) de la LIS para aplicar el régimen de exención allí establecido a los dividendos percibidos de las filiales maltesas.

Adicionalmente, aquellos ingresos percibidos de la administración tributaria maltesa deben asimilarse en su tratamiento fiscal a los dividendos siempre que, en este último caso, su percepción se encuentre inequívocamente vinculada a la distribución del dividendo y se satisfaga a cada socio en la parte correspondiente a su porcentaje de participación.”

Podemos concluir diciendo que, a tenor de lo relatado en la presente CV3438-15, no será necesaria la creación de famosa “doble estructura maltesa” en el caso español para entidades que cumplan los requisitos establecidos en el artículo 21 LIS, cuya finalidad básica radicaba en proteger la devolución del crédito de impuesto realizada por la autoridad fiscal maltesa, dado que la Administración Tributaria española no se había pronunciado hasta la fecha sobre la calificación de esos ingresos, asimilándolos de manera clara y concisa a dividendos en la presente consulta y disfrutando gracias a ello del régimen de participation exemption.

Siendo NEWCO un proveedor de servicios a empresas con oficinas en Madrid y Malta tenemos la experiencia y conocimiento necesarios para apoyar la internacionalización de nuestros clientes españoles a través de Malta. Ahora, con ventajas acrecentadas en la simplificación y reducción de costes en la implementación de las sociedades en esta jurisdicción!

Consulte la consulta vinculante:
http://petete.minhap.gob.es/Scripts/know3.exe/tributos/CONSUVIN/texto.htm?NDoc=36218&Consulta=Malta&Pos=15.

Conozca mejor las ventajas de Malta: Guía Empresas Comerciales en Malta

 

 

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